Абсолютные валютные курсы и Банк БРИКС: новая аналитическая основа для финансового суверенитета

В условиях формирования многополярной мировой финансовой системы ключевой задачей становится создание не просто альтернативных, но и более совершенных аналитических инструментов. Банк БРИКС, призванный учитывать интересы развивающихся экономик, остро нуждается в методологиях, которые позволяют видеть подлинную ценность активов, минуя искажения, присущие традиционной системе, завязанной на ограниченный набор резервных валют.

Наш проект «Абсолютный Валютный Курс» предлагает именно такую методологию. В этой статье мы покажем, как наш подход может стать практическим инструментом в работе НБР и способствовать достижению его стратегических целей.

Что такое абсолютный валютный курс?

Традиционно стоимость валюты измеряется только в отношении к другой валюте (например, USDRUB или EURCNY). Это парное отношение не отвечает на главный вопрос: какова фундаментальная, самостоятельная ценность каждой валюты?

Мы решаем эту задачу с помощью математической модели. Анализируя сеть из 85 валютных пар, мы вычисляем абсолютный курс для каждой из 45 валют. Это универсальный показатель ее ценности, рассчитанный относительно всей глобальной валютной системы, а не одного актива.

По своей сути, абсолютный курс — это «ДНК» валюты, ее фундаментальная характеристика, очищенная от шума парных котировок.

Три ключевых применения для Банка БРИКС

1. Управление рисками при кредитовании в национальных валютах

Задача НБР: К 2026 году увеличить долю кредитования в национальных валютах до 30% портфеля. Это стратегически важно для снижения валютных рисков заемщиков.

Наше решение:

  • Рейтинг стабильности валют: Позволяет НБР ранжировать валюты стран-участниц не по парной волатильности к доллару, а по их внутренней стабильности. Это помогает выбирать наиболее надежные активы для долгосрочного кредитования.
  • Глубокая диагностика: Абсолютные курсы показывают, укрепляется или ослабевает валюта на фундаментальном уровне. Это позволяет отличать временные колебания USDRUB от реального укрепления RUB в глобальном контексте.

2. Аналитическая основа для финансовой интеграции

Задача НБР: Развитие таких инициатив, как BRICS Pay и работа над механизмами расчетов в национальных валютах.

Наше решение:

  • Анализ корреляционных связей: Наши графы наглядно показывают, какие валюты движутся синхронно, а какие диверсифицируют риски. Эта информация критически важна для:
    • Оптимизации ликвидности в системе BRICS Pay.
    • Формирования сбалансированных валютных корзин для взаимных расчетов.
  • Анализ доходностей абсолютных курсов выявляет мгновенные взаимосвязи, что полезно для мониторинга рынков в режиме реального времени.

3. Исследовательский полигон для будущей валютной системы

Задача БРИКС: Обсуждение и исследование гипотетической единой расчетной единицы или валютной корзины.

Наше решение:

  • Наша методология расчета единого значения из системы парных курсов — это готовый математический прототип для моделирования будущей валюты БРИКС, будь то цифровой актив, корзина валют или товарно-обеспеченная единица.
  • Мы уже сейчас рассчитываем Лучшие валютные портфели по коэффициенту Шарпа — по сути, оптимальные валютные корзины. Этот подход можно напрямую адаптировать для моделирования устойчивой расчетной единицы БРИКС.

Практические примеры использования

Пример анализа стабильности валют

Наш Рейтинг стабильности валют позволяет наглядно сравнить устойчивость различных валют. Например, при принятии решения о кредитовании в бразильских реалах (BRL) или российских рублях (RUB), НБР может проанализировать:

  • Коэффициенты вариации за разные периоды (месяц, квартал, год)
  • Сравнительную стабильность относительно других валют
  • Историческую динамику абсолютной стоимости

Пример формирования валютного портфеля

В разделе Лучшие валютные портфели по коэффициенту Шарпа представлены оптимальные комбинации валют для различных временных горизонтов. Для НБР это может служить:

  • Основой для диверсификации валютных резервов
  • Инструментом оптимизации валютной структуры кредитного портфеля
  • Моделью для создания сбалансированной корзины валют БРИКС

Заключение: от теории к совместным проектам

Банк БРИКС был создан как символ финансового суверенитета. Наш проект предлагает инструмент для практического воплощения этого суверенитета — способ видеть истинную стоимость, а не относительные котировки.

Мы открыты к диалогу и сотрудничеству с экспертами НБР, финансовыми аналитиками стран-участниц и всеми заинтересованными сторонами. Давайте вместе создавать более справедливую, прозрачную и математически обоснованную финансовую систему.

Материалы для углубленного изучения:

Комментариев нет:

Отправить комментарий

Подписаться на: Комментарии (Atom)