Граф абсолютных и парных курсов валют (данные на 2026-05-03)

Ключевые слова: абсолютные курсы валют, граф валют, ошибка восстановления, парные курсы, визуализация, NetworkX, abscur.ru

В рамках проекта «Абсолютные валютные курсы» мы построили направленный граф, наглядно демонстрирующий связь между абсолютными значениями валют (узлы) и рыночными парными курсами (рёбра). Граф создан на основе последних данных источника abscur2 (дата фиксации — 2026-05-03).
Ниже — визуализация, формула перехода от абсолютных курсов к парным и таблица точности восстановления (ошибка Δ).

📊 Визуализация графа

Узлы: 45 валют, подпись — тикер и абсолютный курс в условных единицах.
Рёбра: только те пары (85 штук), для которых обе валюты есть в таблице абсолютных курсов. Направление соответствует порядку в тикере (например, EUR → USD).

Рис. 1. Направленный граф валютных связей

📐 Формула связи абсолютных и парных курсов

Теоретический парный курс выводится из абсолютных через простое отношение:

Парный курс₍теор₎(A/B) = Абсолютный курс(A) / Абсолютный курс(B)

Реальный биржевой курс может отличаться на величину Δ (погрешность восстановления):

Парный курс₍рынок₎(A/B) = Абсолютный курс(A) / Абсолютный курс(B) + Δ

Значения Δ для каждой пары приведены в таблице ниже. Чем меньше |Δ|, тем согласованнее абсолютные курсы двух валют.

📋 Таблица ошибок восстановления

Таблица включает все 85 валютных пар, для которых удалось вычислить теоретический курс. Ошибка выражена в абсолютных единицах и процентах от рыночного курса. Процент округлён до двух знаков.

Тикер пары	Парный курс (рынок)	Базовая валюта	Абс. курс базы	Котир. валюта	Абс. курс котировки	Теор. парный курс	Абс. ошибка	Ошибка, %
AUDHKD	5.642600	AUD	15.763747	HKD	2.793990	5.642019	0.000581	0.01
AUDJPY	113.165001	AUD	15.763747	JPY	0.139108	113.319977	0.154977	0.14
EURUSD	1.172333	EUR	25.635676	USD	21.868568	1.172261	0.000072	0.01
USDJPY	157.033005	USD	21.868568	JPY	0.139108	157.205368	0.172363	0.11
JPYSEK	0.058190	JPY	0.139108	SEK	2.376501	0.058535	0.000345	0.59
NZDSEK	5.453000	NZD	12.925023	SEK	2.376501	5.438678	0.014322	0.26

Полная версия таблицы (85 строк) доступна в Kaggle-тетрадке, а также может быть скачана в CSV-формате по запросу.

🔍 Анализ ошибок восстановления

• Общая точность: Максимальная относительная ошибка – 0.59% (пара JPY/SEK). Большинство ошибок <0.15%.
• Нулевые ошибки: Наблюдаются для пар с фиксированными курсами (например, USD/AED, USD/SAR) и некоторых экзотических валют – это следствие калибровки абсолютных значений.
• Наибольшие отклонения: JPY/SEK, JPY/HKD, NZD/SEK, USD/NOK. Скорее всего, связано с повышенной волатильностью этих инструментов.
• Несимметричность: Ошибка для USD/NOK (0.21%) и EUR/NOK (0.10%) различается – абсолютная шкала несёт в себе остаточный дисбаланс, который распределяется по системе уравнений.

Практический вывод: Модель абсолютных курсов обеспечивает восстановление любого парного курса с погрешностью менее 0.6%, что делает её пригодной для аналитики, оценки кросс-курсов и предварительного арбитражного скрининга.

📌 Заключение

Построенный граф и таблица ошибок подтверждают, что абсолютные валютные курсы – не абстракция, а эмпирически измеримая самосогласованная система координат. Рыночные парные котировки с высокой точностью следуют отношению абсолютных значений, а отклонения Δ не превышают долей процента.

Для интерактивной работы:

• Клик по тикеру пары в таблице → страница с детальным расчётом для этой пары.
• Клик по валюте → страница с абсолютным курсом и графиком динамики.

Проект продолжает развиваться: в ближайшее время будут опубликованы временные ряды абсолютных курсов и интерактивная версия графа.

Ссылка на исследовательскую тетрадку (Kaggle): abscur2-abs-currency-graph
Главный сайт проекта: abscur.ru

🔍 Очистка исторических данных: как мы нашли и устранили артефакты в валютных рядах

Квантовый анализ временных рядов | Метод бэк‑нормализации с округлением до степени 10

📌 Проблема: рывки на порядки в котировках

При анализе долгосрочных исторических данных (с 1996 года) для 85 валютных пар проекта Abscur мы обнаружили аномалии: в некоторые дни цена закрытия изменялась в 100 и более раз. Это не могло быть следствием реальных рыночных движений, так как даже при гиперинфляции дневные изменения редко превышают 50%. Пример — пара JPY/SEK (японская иена / шведская крона) в 2016–2017 годах демонстрировала вертикальные «ступеньки» с коэффициентами 0,01 и 100. Такие скачки делают любой статистический анализ (корреляции, волатильность, расчет абсолютных курсов) бессмысленным.

Рис.1. Исходный ряд JPY/SEK с разрывами (слева) и после нормализации (справа). Логарифмическая доходность до/после.

🧠 Природа артефактов: смена базы котировок

Поставщики финансовых данных (Yahoo Finance, AlphaVantage) иногда меняют масштаб представления валютной пары: вместо прямой котировки (1 JPY = 0,058 SEK) используют 100 JPY как единицу (5,8 SEK). При склейке таких рядов возникают скачки в 100 раз. Также возможна подмена прямой и обратной котировки. В нашем наборе данных артефакты обнаружены не только в JPY/SEK, но и в 11 других парах, преимущественно с экзотическими валютами (колумбийское песо, вьетнамский донг, пакистанская рупия и др.).

⚙️ Метод обнаружения и нормализации

Для каждой пары вычислялась логарифмическая доходность:

r(t) = ln(Close(t) / Close(t-1))

Дни с |r(t)| > 1,5 признавались кандидатами. Затем для каждого такого дня определялся коэффициент k = Close(t)/Close(t-1), округлялся до ближайшей степени 10 (10^round(log10(k))) и выполнялась бэк‑нормализация (от настоящего к прошлому): все цены до даты скачка умножались на округлённый коэффициент. Это сшивает ряд, устраняя ложную доходность, но сохраняя реальную динамику.

Алгоритм реализован в ETL-тетрадке abscur2, а отдельный ноутбук currency-jump-detection позволяет визуализировать процесс.

📊 Результаты скрининга 85 пар

После применения метода из 85 пар нормализация потребовалась для 12. Общее количество устранённых скачков — 74. Ниже приведена таблица пар с артефактами и итоговая статистика логарифмической доходности после очистки (нормальный диапазон для валют — до ±0,7).

Пара	Кол-во артефактов	min log_return	max log_return
CHFHKD	2	-0.0916	0.1749
GBPRUB	4	-0.4235	0.4278
USDPKR	6	-0.6939	0.6912
USDRUB	4	-0.6511	0.6468
USDIDR	4	-0.2195	0.2122
USDCOP	18	-0.6612	0.6535
USDISK	7	-0.6092	0.7369
USDTWD	4	-0.4848	0.5137
USDCLP	4	-0.2833	0.2833
JPYSEK	5	-0.0890	0.0677
USDVND	14	-0.4220	0.4214
CHFAUD	2	-0.0955	0.1664

💡 Значение для поиска «Альфы»

«Чистые» временные ряды — фундамент любой количественной стратегии. Теперь мы можем с уверенностью рассчитывать абсолютные курсы, корреляции и скользящие волатильности без искажений, вызванных техническими артефактами. Это открывает дорогу к созданию динамических портфелей с контролируемой просадкой — именно то, что мы называем «скрытой альфой» на валютном рынке.

В следующих публикациях мы применим очищенные данные к методу главных компонент (PCA) и построим карту скрытых факторов, управляющих глобальными валютными потоками.

📁 Где взять данные и код?

• Итоговый файл с нормализованными парными курсами: Kaggle — abscur2 / pairs_close.csv
• Алгоритм обнаружения и нормализации: Kaggle — currency-jump-detection
• Интерактивные графики всех валютных пар: abscur.ru — страница мониторинга

Подписывайтесь на обновления проекта в Telegram и VK. Ежедневные расчёты абсолютных курсов — ваш компас в мире валют.

Обновление ETL: парные курсы теперь не старше 1 дня

В ETL-движке abscur2.ipynb изменён порог свежести данных: ранее парные котировки могли быть не старше 5 дней, теперь — не ранее вчерашнего дня (≤1 календарного дня, для выходных данные за пятницу считаются актуальными).

Что сделано:

• Переписан порядок вызова источников: если Yahoo Finance возвращает данные (любые), запросы к GitHub и Alpha Vantage не выполняются. Это исключает лишние вызовы AV и не тратит лимит.
• При повторном запуске (например, днём) старые записи за тот же день заменяются новыми — так в локальных файлах всегда остаются полные дневные бары (Close).

Что это даёт для расчётов на сайте:

• Карта эффективности (Alpha/Speculative/Conservative/Stagnant) обновляется с лагом не более 1 дня.
• MDD абсолютных курсов и время восстановления рынков пересчитываются по актуальным ценам закрытия.
• При построении портфелей лидеров роста (High‑Yield Momentum) сигнал не запаздывает на несколько дней.

Исходный код с изменениями: Kaggle Notebook (abscur2).

Обновление уже в ежедневном пайплайне.

Оптимизация загрузки котировок акций Мосбиржи: устранение двойных запросов и инкрементальное обновление

В рамках проекта Abscur мы постоянно совершенствуем инфраструктуру сбора и обработки финансовых данных. Сегодня расскажем об одном из таких улучшений – модернизации конвейера загрузки дневных котировок всех акций Московской биржи, который используется в нашем источнике данных на Kaggle.

Проблема: двойная загрузка

Ранее алгоритм работы был следующим: для каждого тикера сначала пытались загрузить данные за последние 1–2 дня (чтобы проверить доступность), а затем – полную историю с 2000 года. Это приводило к дублированию запросов к API Московской биржи и неоправданным затратам времени и ресурсов. Например, для индекса IMOEX в логах фиксировалось:

IMOEX - Загружаем с 2026-04-24 по 2026-04-26 . Загружено с 2026-04-24 по 2026-04-24 .
IMOEX - Загружаем с 2000-01-01 по 2026-04-26 . Загружено с 2000-01-05 по 2026-04-24 .

Каждый запуск тетрадки выполнял два запроса на акцию, хотя второй полностью перекрывал первый.

Решение: однопроходное инкрементальное обновление

Мы переписали функцию загрузки, полностью исключив двухэтапность. Теперь для каждого тикера:

• Проверяется наличие локального CSV-файла.
• Если файл существует – определяется последняя дата в нём, и загружаются данные только за последние N дней (по умолчанию 10) с перекрытием в 5 дней для устранения возможных пропусков.
• Если файла нет – загружаются данные за последние 10 дней (при следующих запусках история будет накапливаться, пока не достигнет даты листинга).
• Всегда выполняется ровно один вызов Ticker.candles().

В результате из логирования исчезли парные строки – для каждого инструмента виден только один краткий отчёт:

IMOEX: обновление завершено.
   Добавлено записей: 3 (за период 2026-04-16 — 2026-04-24)
   Всего записей: 6584 (полный диапазон 2000-01-05 — 2026-04-24)

Кроме того, мы добавили информативный вывод: теперь видно, сколько именно новых строк добавлено и за какой период, а также полный диапазон дат в файле.

Почему это важно для пользователей набора данных?

• Экономия времени при ежедневном обновлении (особенно актуально для 261 инструмента).
• Снижение нагрузки на API Московской биржи.
• Гарантия целостности – механизм перекрытия исключает потерю торговых дней.
• Прозрачность – пользователь видит, что именно изменилось в данных.

Все изменения уже внедрены в публичную тетрадку на Kaggle. Набор данных продолжает обновляться ежедневно и включает:

• 261 CSV-файл с полными котировками (open, close, high, low, volume, value) для каждой акции, начиная с даты листинга.
• Справочник all_stocks.csv с параметрами инструментов.
• Сводную матрицу цен закрытия stocks_close.csv (6170 дат × 261 тикер).

Связь с методом абсолютных курсов

Почему мы уделяем внимание такому, казалось бы, техническому аспекту? Потому что качество исходных данных напрямую определяет надёжность любых финансовых моделей. Наш основной проект – расчёт абсолютных валютных курсов – требует стабильного и эффективного пополнения временных рядов. Оптимизированный конвейер для акций Мосбиржи – это один из кирпичиков, позволяющих нам быстрее тестировать гипотезы и предоставлять аналитику в актуальном состоянии.

Приглашаем вас воспользоваться улучшенным источником данных. Вы можете:

• Скачать готовые CSV-файлы с Kaggle.
• Запустить тетрадку у себя и убедиться в отсутствии двойных запросов.
• Интегрировать обновлённый код в свои исследовательские проекты.

Анализируйте рынок эффективно и без лишних технических накладок!

Дисклеймер: Материал представлен исключительно в образовательных и исследовательских целях. Не является инвестиционной рекомендацией или финансовым советом. Автор не несет ответственности за любые финансовые решения, принятые на основе данной информации.

Abscur Insight [06.04.2026]: Глобальное затишье перед сменой глав ФРС и «фунтовое» пике

📊 Abscur Insight: Мировые рынки сквозь призму абсолютных курсов

Анализ на 06.04.2026 | Технологии количественного анализа Abscur.ru

🌍 Глобальный контекст и аномалии

Текущая неделя характеризуется охлаждением китайского юаня после бурного мартовского ралли и кризисом доверия к фунту стерлингов на фоне фискальных опасений в Великобритании. Доллар США сохраняет доминирование, пока рынки ждут официального выдвижения нового кандидата на пост главы ФРС.

Валюта	Абс. Сигнал	Мировой фон
CNY	Z-Score 1.62 ↓	Эффект от экспортного оптимизма Goldman Sachs отыгран. Начинается техническая коррекция.
GBP	Z-Score -1.35 📉	Инвесторы недовольны планами по росту госдолга Британии. Фунт — аутсайдер недели.
RUB	Vol 14.02% 🛡️	Волатильность падает. Налоговый период и стабилизация экспорта возвращают веру в рубль.

💡 Прогноз Abscur (7-14 дней):

Мы ожидаем продолжения консолидации USD. Юань продолжит движение к отметке Z-Score 1.0. Для рубля открыто окно возможностей для укрепления до нейтральных уровней, пока цены на нефть остаются выше уровней марта.

*Математическая модель проекта Abscur. Данные носят информационный характер.

Обновление AbsCur: 20 лет истории без пробелов

Мы завершили масштабную техническую модернизацию базы данных проекта Absolute Currency Rates (AbsCur). Нам удалось решить одну из главных проблем исторических данных — «белые пятна» и разную длину истории у различных валютных пар.

Что нового в этом релизе:

• ✅ Глубина истории 20 лет: Котировки по 85 парам теперь доступны с апреля 2006 года.
• ✅ Ликвидация пробелов: Гибридная система (GitHub + Yahoo + Alpha Vantage) полностью синхронизировала старт всех инструментов.
• ✅ Математическая точность: Единая точка отсчета для всей корзины исключает искажения при вычислении абсолютных курсов.

Прозрачность и Open Source

Весь процесс обработки данных, фильтрации и расчета абсолютных величин открыт для сообщества. Вы можете изучить алгоритмы и проверить качество данных в нашей рабочей тетради на Kaggle:

📊 Посмотреть код на Kaggle (abscur2)

Почему это важно?

Чистая и глубокая история позволяет исследовать поведение валют в периоды мировых потрясений: от кризиса 2008 года до пандемии 2020-го. Мы убрали технические ограничения, чтобы вы могли сосредоточиться на аналитике и поиске закономерностей.

Обновление выполнено автоматически. Приятного использования!

Поиск «Золотого сечения»: Как математика находит островки стабильности в океане валютного хаоса

Инвесторы часто ищут «самую доходную» стратегию, совершая классическую ошибку — погоню за пиковыми результатами прошлого. Но в мире квантовых финансов одиночный пик — это ловушка. Это случайная точка, которая завтра может превратиться в пропасть.

В проекте Abscur мы исповедуем другой подход. Наша цель — не случайная удача, а «Плато стабильности».

От гипотезы к системе

Этот эксперимент стал логическим развитием нашего предыдущего исследования «Dynamic Rebalancing — Эффект памяти абсолютных курсов». Там мы впервые применили механику динамического управления и доказали, что абсолютные курсы обладают «памятью». Однако тогда мы использовали фиксированные параметры. Сегодня мы сделали следующий шаг — провели тотальный стресс-тест всей системы.

Что такое «Плато» и почему оно важнее доходности?

Представьте себе ландшафт, где высота — это ваша прибыль, а цвет — уровень риска. Мы провели масштабный Grid Search, перебрав 40 комбинаций настроек ребалансировки: от 3 до 12 месяцев обучения.

Рис 1. Тепловая карта коэффициента Кальмара: поиск зон с минимальным градиентом изменений.

Мы искали не одинокую вершину, а широкую, ровную долину. Если при изменении окна обучения с 10 на 11 месяцев результат остается стабильно высоким — значит, мы нащупали реальную рыночную закономерность. Это и есть защита от «подгонки под данные» (overfitting).

Момент истины: Эффективнее, чем «Якорь»

Для проверки мы столкнули нашу лучшую динамическую модель (параметры: L=10, H=3) с признанным эталоном стабильности — Сингапурским долларом (SGD). Результаты за период 2023–2026 годов подтверждают превосходство квантового подхода:

• 📉 В 3 раза безопаснее: В то время как «стабильный» SGD показал просадку в 1.86%, стратегия Abscur не опускалась ниже 0.59%.
• 📈 В 4 раза эффективнее: Коэффициент Кальмара у нашей системы составил 5.20 против 1.28 у бенчмарка.
• 🧘 Математический комфорт: При итоговой доходности в 9.55% волатильность портфеля составила всего 1.74%, что ниже, чем у большинства защитных активов.

Рис 2. Динамика капитала: Робастная стратегия против пассивного удержания SGD.

Почему это работает?

Эксперимент подтвердил: оптимальное «окно памяти» валютного рынка составляет 10–11 месяцев. Именно на этом горизонте тренды таких активов, как ILS или PLN, очищаются от шума и начинают приносить системную прибыль.

Вердикт для профи

Мы доказали, что динамическая ребалансировка по Max Calmar позволяет извлекать «Альфу» там, где классический Buy & Hold видит только стагнацию. Для управляющих капиталом это сигнал: время статических портфелей уходит. Будущее — за адаптивными системами, которые умеют находить свои «золотые сечения».

---

Следите за проектом: В следующих публикациях мы разберем, как поиск плато стабильности помогает интегрировать волатильные активы без потери качества портфеля.

Полная матрица расчетов и интерактивный код доступны в нашем репозитории: Kaggle: Walk-Forward Stability Plateau.

Abscur Insight [01.04.2026]: Юань в зоне перегрева, рубль под давлением волатильности

📊 Abscur Insight: Прогноз абсолютных курсов

Дата анализа: 01.04.2026 | На основе алгоритмов Abscur.ru

🔍 Ключевые сигналы системы

Валюта	Статус	Сигнал	Контекст
CNY	⚠️ Перегрев	Z-Score: 2.08	Юань на пике. Вероятна техническая коррекция после роста +2.45% за месяц.
USD	📈 Рост	Z-Score: 1.31	Уверенное укрепление доллара на фоне жесткой риторики ФРС.
RUB	📉 Давление	Vol: 19.27%	Высокая турбулентность. Z-Score -1.16 указывает на значительную перепроданность.
GBP	📉 Слабость	Z-Score: -1.06	Фунт теряет позиции быстрее других валют G10 (-0.96% за неделю).

💡 Краткосрочный прогноз (7-14 дней)

• Китайский Юань (CNY): Ожидаем охлаждение курса. Текущая аномальная сила в абсолютных координатах выглядит неустойчивой.
• Российский Рубль (RUB): Сохранение высокой волатильности. Возможен локальный отскок при стабилизации новостного фона.
• Защитные активы (SGD): Сингапурский доллар подтверждает статус самого стабильного «якоря» системы (Vol 2.08%).

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все данные предоставлены сервисом анализа абсолютных курсов валют Abscur.

Dynamic Rebalancing: Как «память» абсолютных курсов защищает капитал от просадок

Переход от пассивного сбережения к активному извлечению Альфы требует не только точных инструментов измерения, но и математически обоснованной дисциплины. В данном исследовании мы доказываем, что использование абсолютных валютных курсов в сочетании с ежемесячной ребалансировкой по критерию Max Calmar позволяет создать инвестиционный профиль с «институциональным» уровнем контроля рисков.

Гипотеза: Динамическое управление весами на основе 6-месячного «окна памяти» позволяет удерживать просадку на сверхнизком уровне (<0.5%), своевременно фиксируя прибыль в импульсных лидерах и усиливая позиции в защитных активах-якорях.

Методология: Чистое поле абсолютных стоимостей

В отличие от классического анализа валютных пар, методология Abscur очищает данные от рыночного шума, работая с абсолютными значениями. Для проверки стратегии использовался алгоритм Walk-Forward Optimization:

• Окно обучения (Lookback): 6 месяцев для поиска оптимальных весов.
• Окно удержания (Hold): 1 месяц работы «вслепую» до следующей коррекции портфеля.
• Риск-фильтр: Суммарная волатильность портфеля ограничена уровнем SGD (~2.11%).
• Издержки: Учтена комиссия 0.05% на каждую операцию ребалансировки.

Сводные показатели эффективности

Сравнение стратегий в периоде Out-of-Sample (январь 2023 — март 2026) демонстрирует радикальное преимущество динамического подхода в управлении рисками:

Метрика	Dynamic (Max Calmar)	Buy & Hold (Max Sharpe)	USD Benchmark
Total Return (%)	7.82%	14.66%	5.94%
CAGR (%)	~2.5%	~4.7%	1.81%
MaxDD (%)	< 0.5%	~2.5-3.5%	-7.76%
Уровень риска	Минимальный	Средний	Высокий

Анализ компонентов и весов

В ходе исследования была выявлена четкая иерархия эффективности. SGD подтвердил статус главного «сейфа» системы с Calmar Ratio 1.32. Валюты EUR и DKK показали риск вдвое ниже долларового.

Структура портфеля (Weight Drift)

Алгоритм ежемесячно «подрезал» веса лидеров роста и переливал капитал в стабильный SGD для поддержания риск-бюджета. Типичное распределение включало:

• ILS (~13.1%): Основной драйвер «умной» прибыли за счет устойчивого тренда.
• COP (~6.0%): Контролируемая доля высокодоходного, но волатильного актива.
• SGD: Основной якорный вес, обеспечивающий защиту от просадок.

Performance Attribution: Почему это работает?

Хотя стратегия Buy & Hold выиграла по чистой доходности (14.66%) за счет длительного удержания трендовых COP и PLN, динамическая ребалансировка создала более качественный профиль. Мы сознательно пожертвовали сверхприбылью ради предсказуемости. Высокая оборачиваемость (Turnover 41.99%) при учете комиссий доказывает жизнеспособность модели в реальных условиях.

Эффект «памяти» абсолютных курсов позволяет математически точно разделять активы на «якоря» стабильности и «турбины» доходности. Мы заставили математику работать ежемесячно, превратив портфель в гибкий защитный каркас, устойчивый к эрозии фиатных гигантов вроде USD.

---

Полный расчет и исходный код доступны в этом блокноте Kaggle.

Absolute Momentum: Как гибридный Alpha-Speculative портфель обходит USD в 6 раз

В современном инвестиционном ландшафте классическая волатильность перестала быть адекватным мерилом риска. Для инвестора важны не любые колебания цены, а только те, что ведут к реальным убыткам. В данном исследовании мы представляем математическую модель «непотопляемого» валютного портфеля, построенного на принципах Absolute Momentum и оптимизации по коэффициенту Сортино.

Гипотеза исследования: использование системы абсолютных курсов Abscur позволяет отфильтровать рыночный шум и сконструировать портфель, кратно превосходящий доллар по доходности при сохранении максимальной просадки (MaxDD) на уровне менее 1%.

Ключевые результаты (Январь 2024 — Март 2026):

• CAGR портфеля: 9.65% (против 1.59% у бенчмарка USD).
• Коэффициент Сортино: 3.74 (в 6 раз выше, чем у доллара).
• Max Drawdown: -0.88% (феноменальная устойчивость к рыночным шокам).

Методология и риск-фильтрация

В отличие от традиционных моделей, мы отказываемся от усреднения волатильности. Наш алгоритм фокусируется на Downside Deviation — риске отрицательных отклонений. Процесс отбора активов включал четыре этапа:

1. Скрининг Momentum: Выбор топ-10 валют по относительной силе в экосистеме Abscur.
2. Жесткий фильтр MDD: Отсечение инструментов с исторической просадкой более 5%.
3. Анализ асимметрии: Поиск активов с положительным Skewness, где вероятность крупного выигрыша выше вероятности провала.
4. Monte Carlo Simulation: Прогон 10 000 итераций для поиска идеальных весов, максимизирующих доходность на единицу "плохого" риска.

Состав гибридного портфеля

Оптимизация показала, что фундаментом стабильности выступает SGD, в то время как импульс обеспечивается сочетанием европейского блока и израильского шекеля.

Валютный тикер	Доля в портфеле (%)	Роль в стратегии
SGD	51.13%	Ядро стабильности (Sortino 1.69)
ILS	28.84%	Alpha-генератор (Max Yield)
NOK	9.87%	Диверсификатор рисков
CHF	5.22%	Защитный импульсный актив
EUR	2.59%	Индикатор рыночного сентимента
PLN	2.35%	Спекулятивный компонент

Performance Attribution: Кто принес прибыль?

Анализ вклада (Waterfall Chart) подтверждает эффективность выбранной модели. Основной вклад в CAGR внес сингапурский доллар SGD (+3.07 п.п.), который при доминирующем весе не только защитил капитал от просадок, но и обеспечил устойчивый рост. Норвежская крона NOK добавила +0.81 п.п., сработав как отличный балансир для европейского блока активов (CHF, PLN, EUR), суммарно принесших +0.89 п.п.

Выводы

Стратегия Absolute Momentum доказывает: доллар слишком медленный, а золото в текущем цикле может быть избыточно волатильным. Математический компромисс между скоростью и безопасностью найден в использовании валют с высокой положительной асимметрией доходности. Использование методики Buy & Hold в рамках очищенных абсолютных курсов позволяет инвестору игнорировать краткосрочный шум и следовать за глобальным капиталом.

Полный расчет и исходный код доступны в этом блокноте Kaggle.

Alpha-портфель против доллара: как обойти бенчмарк в 2.7 раза при меньшем риске

Большинство инвесторов по привычке считают USD эталоном безопасности. Однако анализ через призму Теории абсолютных валютных курсов показывает: доллар — лишь одна из точек координат, и далеко не самая эффективная.

В этом исследовании мы докажем, что создание корзины из недооцененных Alpha-валют позволяет кратно обойти бенчмарк по доходности, при этом снизив рыночные риски.

🎯 Концепция поиска «Альфы»

В рамках нашего предыдущего анализа (см. Карта эффективности 2023-2026) были выделены валюты-лидеры, обладающие внутренней силой роста. Именно они стали базой для текущей оптимизации:

• Двигатели доходности: ILS (Шекель) и GBP (Фунт).
• Стабилизаторы: SGD (Сингапурский доллар) и EUR.

🧪 Математическая магия: Оптимизация Монте-Карло

Мы провели симуляцию 25 000 вариантов распределения весов с жестким ограничением: итоговая волатильность корзины не должна превышать риск доллара (3.50%).

Результаты выявили две эталонные стратегии, значительно превосходящие пассивное удержание доллара:

Параметр	USD Benchmark	Max Yield (B&H)	Max Sharpe (B&H)
Доходность (CAGR)	1.66%	4.59%	3.22%
Волатильность (Риск)	3.50%	3.41%	1.82%
Коэф. Шарпа	0.474	1.349	1.773

Математика подтверждает: нам удалось сконструировать «улучшенный доллар» — инструмент с привычным профилем риска, но в 2.7 раза более высокой эффективностью.

📈 Валидация: Реальность "Buy & Hold"

Критически важный этап — проверка стратегии «купи и держи» без ребалансировок на реальных данных за 3 года (2023–2026). Это имитация поведения реального инвестора, который сформировал портфель и не совершал лишних сделок.

Итоговые результаты валидации:

• Превосходство доходности: Портфель Max Yield обеспечил рост капитала до 120.23 пунктов против 106.88 у доллара.
• Феномен устойчивости: В то время как просадка доллара составила -7.76%, стратегия Max Sharpe практически игнорировала штормы с максимальной просадкой всего -1.37%.

🏆 Выводы для инвестора

Математическая модель подтвердила: диверсификация по абсолютным курсам — это единственный «бесплатный обед» в финансах.

1. Для активного накопления: Выбирайте модель с упором на ILS (доля 74%) для максимального отрыва от валютной инфляции.
2. Для сохранения капитала: Используйте «сингапурский якорь» SGD (доля 34%), превращая портфель в максимально устойчивый сейф.

---

Полный расчет и исходный код доступны в моем Kaggle Notebook. Следите за ежедневным обновлением абсолютных курсов и поиском новых Alpha-аномалий на abscur.ru.

Карта валютной эффективности: Где искать «Альфу» в 2026 году?

В мире относительных котировок легко потерять ориентиры. Мы используем математику абсолютных курсов, чтобы найти реальные точки роста и скрытые риски мирового капитала.

Большинство аналитических обзоров фокусируются на парах: USD/RUB, EUR/USD. Но что, если обе валюты в паре слабеют? Теория абсолютных валютных курсов позволяет «стерилизовать» рынок и увидеть чистую динамику актива относительно всей мировой корзины. В данном исследовании мы проанализировали 45 валют за последние 3 года, чтобы найти ту самую «Альфу» — избыточную доходность при контролируемом риске.

Рисунок 1. Глобальная матрица Риск-Доходность. Горизонтальная ось — годовая волатильность, вертикальная — CAGR (доходность).

Квадрант Alpha: Территория возможностей

Для инвестора поиск «Альфы» — это поиск надежды на доходность, которая не уничтожается инфляцией и волатильностью. Согласно нашему расчету, группа лидеров (Alpha) включает активы, показавшие результат выше рыночной медианы (Доходность > 1.62%) при риске ниже среднего (< 5.14%).

Валюта	Доходность (CAGR)	Риск (Волатильность)	Анализ
ILS (Шекель)	5.07%	4.38%	График
GBP (Фунт)	3.74%	4.06%	График
EUR (Евро)	3.34%	3.59%	График
SGD (Сингапурский доллар)	2.53%	2.11%	График

Вне конкуренции: Золото и новые горизонты

Наш анализ подтверждает: Золото (CAGR ~29%) в текущем цикле является абсолютным победителем, задавая планку, к которой стремятся все фиатные валюты. Однако для диверсификации портфеля инвесторы должны обратить внимание на скрытых фаворитов — например, Сингапурский доллар (SGD), который показал феноменально низкую волатильность при стабильной доходности.

Зона стагнации: RUB и другие ловушки

Математика неумолима. Валюты в красном квадранте (Stagnant) — это активы, где риск не вознаграждается. Российский рубль (RUB) при доходности 0.60% демонстрирует риск 16.51%, что делает его владение в «абсолютном» выражении неэффективным за исследуемый период. Аналогичная ситуация в JPY и TRY.

Прозрачность и актуальность

Мы верим в открытость данных. Полный код расчета, методология и интерактивный блокнот доступны в нашем сообществе на Kaggle:

🚀 Перейти к Kaggle Notebook →

Рынок меняется каждую секунду. На нашем сайте Abscur.ru данные обновляются ежедневно. Возвращайтесь за свежими расчетами и актуальными абсолютными курсами, чтобы ваши инвестиционные решения всегда опирались на твердую математическую базу.

© 2026 Проект Abscur. Теория абсолютных валютных курсов.

Absolute FX: Архитектура абсолютной устойчивости (2016–2026)

Большинство инвесторов попадают в ловушку «ошибки измерения». Когда мы смотрим на привычные пары вроде EUR/USD, мы видим лишь их отношение друг к другу, но не их реальную стоимость. Проект Abscur меняет правила игры, переходя к Абсолютным курсам — стоимости 45 валют относительно всей мировой корзины.

В этом исследовании мы применили аппарат современной портфельной теории к «чистым» валютным векторам, чтобы найти математический предел финансовой стабильности.

---

🛠 Методология: От хаоса к точному расчету

Мы использовали жесткий математический стек для верификации стратегий:

• Monte Carlo (50,000 итераций): Определение границ «возможного» через генерацию случайных весов.
• SciPy Optimize (SLSQP): Алгоритмический поиск глобальных максимумов доходности и минимумов риска.
• Backtesting: Проверка стратегий на 10-летнем интервале (3200+ сессий), включая кризисы 2020 и 2022 годов.

Описание: График «Риск vs Доходность». Точки образуют «пулю» Марковица. Маркеры оптимальных стратегий лежат на самой кромке. Доллар вынесен в зону избыточного риска.

🏆 Три стратегии нового поколения

1. Max Calmar (Shield) — Инструмент защиты.
Коэффициент Калмара 5.86. Максимальная просадка за 10 лет составила всего 0.26%. Это актив, который практически «забывает» о падениях.

2. Max Sharpe (Hot) — Инструмент накопления.
Доходность 32.5% (на уровне USD), но при этом просадка в 9 раз меньше, чем у доллара (0.93% против 8.49%).

3. Stablecoin (Min CV) — Инженерный эталон.
Коэффициент вариации 0.0035. Это «финансовый метр», неподвижный относительно мировой экономики. Идеальная точка отсчета.

📈 Бэктест: Реальность против Бенчмарков

Стратегия	Доходность (10л)	Max DD	Calmar Ratio
🚀 Max Calmar	21.5%	0.26%	5.86
🔥 Max Sharpe	32.5%	0.93%	2.34
📐 Stablecoin	-0.7%	2.37%	-0.02
💵 USD (Absolute)	35.7%	8.49%	0.28

Описание: Плавные линии стратегий Abscur против ломаной линии USD. Фиолетовая линия Stablecoin — горизонталь.

🏗 Кто держит систему?

Анализ структуры портфелей выявил «Золотую тройку» якорей: ILS (шекель), SGD (синг. доллар) и CZK (чешская крона). Эти валюты вошли в ТОП-10 почти всех эффективных наборов весов.

Описание: Серия диаграмм, показывающих распределение весов валют в каждой стратегии.

---

Готовы заглянуть под капот?

Полный код исследования и интерактивные графики доступны в моей тетрадке на Kaggle:

👉 Открыть тетрадку на Kaggle

Карта валютных корреляций: Как найти «истинную» независимость активов

Большинство инвесторов смотрят на валюты через призму пары к доллару. Но это искажает реальность: если доллар падает, кажется, что растут все валюты сразу. Чтобы увидеть реальные связи между экономиками, нужно убрать влияние «общего знаменателя» и перейти к системе абсолютных курсов.

В этом исследовании представлен глубокий анализ корреляций 45 мировых валют на горизонте 10 лет.

---

⚙️ Методология: Чистота данных и математики

Для анализа использован массив данных проекта abscur.ru. Чтобы результат был статистически значимым, применены следующие фильтры:

• Горизонт 10 лет: Период с марта 2016 по март 2026 года. Это позволяет игнорировать краткосрочный шум.
• Логарифмические доходности: Переход от цен к формуле r_t = ln(P_t / P_t-1). Это превращает трендовые графики в стационарные ряды.
• Фильтрация активов: В расчет включены только валюты с полной историей (45 инструментов).

Описание: Сравнение графика цены EUR и его логарифмических доходностей

📊 Структура рынка: Валютные блоки и кластеры

Использование иерархической кластеризации позволило автоматически сгруппировать валюты в «зоны влияния». Алгоритм сам переставил активы так, чтобы наиболее похожие оказались рядом.

• Долларовый блок: Монолитная связка USD, AED (дирхам), SAR (риал).
• Европейский блок: Ядро — EUR, DKK (крона), PLN (злотый), CZK (крона).
• Сырьевые и развивающиеся активы: Формируют свои автономные группы.

Описание: Тепловая карта корреляций с иерархической группировкой

🕸️ Топология связей: Ядро и Периферия

С помощью графового анализа мы выделили «скелет» рынка, оставив только связи с корреляцией выше 0.5.

Ядро (Core): Центром системы в абсолютных курсах является AED (Дирхам ОАЭ). Это главная точка стабильности, от которой расходятся связи к остальным блокам.

Периферия (Islands): 22 валюты (включая RUB, TRY, ARS, BRL) оказались полностью изолированными. Их динамика определяется внутренними шоками, а не глобальными циклами.

Описание: Граф структурных связей валют

💎 Идеальная независимость

Самая ценная часть исследования для инвестора — поиск пар с корреляцией |r| < 0.05. Это активы, которые математически никак не связаны друг с другом на протяжении 10 лет.

Топ-3 пары с почти нулевой связью:

1. EGP / KZT (Египетский фунт / Тенге)
2. BRL / TRY (Реал / Лира)
3. HKD / NZD (Гонконгский доллар / Новозеландский доллар)

Описание: Таблица ТОП-10 независимых пар активов

🚀 Краткие выводы

1. Истинная диверсификация: Включение в портфель валют из «периферии» снижает системный риск эффективнее, чем покупка корзины из основных валют.
2. Ложные связи: Многие валюты кажутся связанными только из-за оценки к доллару.
3. AED как эталон: Исследование подтверждает роль Дирхама ОАЭ как наиболее репрезентативного «якоря» стабильности.

Ссылки на инструменты:
🛠️ Интерактивные графы: abscur.ru - Связанность валют
📓 Тетрадка с кодом: Kaggle Notebook

Алгоритмы против географии: как Machine Learning пересмотрел «личности» мировых валют

Традиционно валюты принято делить по регионам: «европейские», «развивающиеся», «азиатские». Но ведут ли они себя в соответствии с этими ярлыками? Используя методы машинного обучения и данные об абсолютных курсах с платформы abscur.ru, я провел кластеризацию 45 мировых валют.

Результаты показывают: математика находит общие черты у активов, разделенных океанами, и видит пропасть там, где мы привыкли видеть соседство.

Как проводилось исследование

Вместо стандартного анализа пар (где данные всегда искажены волатильностью доллара), я использовал абсолютные курсы. Каждая валюта получила «поведенческий паспорт» из четырех метрик: доходность (CAGR), волатильность, устойчивость к кризисам (Max Drawdown) и скорость «выздоровления» (Recovery Days).

Четыре архетипа мирового рынка

На основе данных алгоритм K-Means выделил следующие группы:

1. 🛡️ Тихие гавани (Cluster 2)

Это самая многочисленная и желанная группа. Здесь не только USD и EUR, но и неожиданные лидеры.

• Лидеры доходности: Швейцарский франк (CHF, CAGR 3.07%) и Китайский юань (CNY, CAGR 2.91%).
• Стабильность: Группа показывает феноменальную скорость восстановления — в среднем всего 25–50 дней после просадок.
• Сюрприз: Сюда попала норвежская крона (NOK), чей риск-профиль оказался ближе к стабильному CHF, чем к турбулентным сырьевым коллегам.

2. ⏳ Зоны долгого восстановления (Cluster 3)

Валюты-«зомби». Они не обесцениваются мгновенно, как лира, но «зависают» в кризисах на годы.

• Примеры: Тенге (KZT) и Колумбийское песо (COP).
• Аномалия: Скорость восстановления достигает 735 дней. Инвестор в такие активы рискует заморозить капитал на 2 года просто в ожидании выхода «в ноль».

3. 🚀 Турбулентные развивающиеся (Cluster 0)

Здесь кипит жизнь и высокая волатильность.

• Состав: Российский рубль (RUB), Мексиканское песо (MXN), Южноафриканский рэнд (ZAR).
• Поведение: Волатильность здесь в 2–4 раза выше, чем в «тихих гаванях» (у RUB — 12.09%), но в отличие от следующей группы, у этих валют есть периоды мощного роста.

4. 🔴 Эпицентры девальвации (Cluster 1)

Математические изгои рынка.

• Лидеры анти-рейтинга: Аргентинское песо (ARS, CAGR -21.16%) и Турецкая лира (TRY, CAGR -12.12%).
• Дистанция риска: Эти валюты имеют просадки (Max Drawdown) в -92% и -99%. Математика подтверждает: это не рыночный риск, а системный коллапс.

Главные выводы исследования

1. Скорость важнее глубины: Разница между «хорошей» и «плохой» валютой не в том, насколько сильно она падает, а в том, как быстро она возвращается к росту. Разрыв между 30 днями (CHF) и 735 днями (COP) — это пропасть в эффективности капитала.
2. Геометрия девальвации: Кластер ARS и TRY на графиках PCA находится в полной изоляции. Это доказывает, что их динамика больше не связана с мировыми экономическими циклами.
3. Объективный фильтр: Подобная кластеризация позволяет автоматически отсекать активы с «плохой генетикой» (длинным Recovery Days) еще до того, как они принесут убытки.

---

Полные результаты и интерактивный код:
Все расчеты, включая детальную таблицу по каждой из 45 валют, доступны в моем Kaggle-ноутбуке:
👉 Absolute FX Behavioral Profiling на Kaggle

Математика видит рынок без прикрас. А что выбираете вы: 3% годовых в "тихой гавани" или 2 года ожидания выхода из просадки?

Валютные «узники»: кто застрял в многолетней депрессии и когда ждать восстановления?

На фоне ожиданий мартовского заседания ФРС и сохраняющейся волатильности сырьевых рынков (WTI торгуется вблизи $94 за баррель), инвесторы задаются вопросом: не «где дно?», а «как долго ждать возврата?».

Проект Abscur представляет новое исследование Recovery Time & Market Resilience. Мы проанализировали циклы восстановления 45 мировых валют в системе абсолютных курсов, чтобы выяснить, сколько времени требуется экономикам для выхода из «красной зоны» после крупных потрясений.

⛓ «Текущие узники»: Кто застрял под водой?

Анализ текущих просадок выявил группу валют, находящихся в фазе депрессии десятилетиями:

• Колумбийское песо (COP) и Украинская гривна (UAH): Рекордсмены текущего списка — просадка длится уже более 6200 дней (~17 лет).
• Турецкая лира (TRY) и Аргентинское песо (ARS): Системные кризисы удерживают эти валюты «под водой» более 4000 дней, при этом ARS находится в критической зоне с отклонением -99.09% от пика.
• Российский рубль (RUB): Текущая просадка длится 1355 дней (с середины 2022 года), составляя -18.24% в абсолютном выражении.

Визуализация кризисов: Тепловая карта простоя валют (2006–2026)

⚖️ Risk vs Patience: Карта валютных характеров

Мы сопоставили глубину падения (Max Drawdown) и среднее время выхода из него, разделив рынки на категории:

• «Хронические депрессии»: Валюты вроде RUB и MXN показывают среднее время восстановления свыше 600–700 дней, а их исторические анти-рекорды ожидания превышают 13 лет.
• «Спринтеры»: Ряд валют развивающихся стран падают глубоко, но восстанавливаются значительно быстрее, чем сырьевые гиганты.
• «Эталоны устойчивости»: Кластер SGD, CHF, HKD, TWD характеризуется минимальным временем ожидания (до 150 дней) и незначительными просадками.

Карта рисков: Глубина падения vs Время восстановления

Мнение аналитика

"Инвесторы часто недооценивают 'фактор времени'. Данные Abscur показывают, что покупка актива на просадке может привести к заморозке капитала на десятилетия, если не учитывать цикл восстановления. В текущей реальности 'терпение' становится таким же измеряемым ресурсом, как и риск. Понимание того, что рубль может выходить из просадки 13 лет, в корне меняет стратегию управления портфелем".

Открыть интерактивное исследование на Kaggle