Топ-5 товаров по эффективности: неожиданные лидеры против традиционных активов

Исследовательский материал на основе метода абсолютных курсов

Анализ товарных рынков через призму коэффициента Сортино выявил четкое разделение на тактические и стратегические активы. В то время как золото традиционно считается защитным активом, сельскохозяйственные товары демонстрируют выдающиеся результаты на коротких горизонтах.

Рейтинг эффективности товаров по коэффициенту Сортино

Коэффициент Сортино, в отличие от коэффициента Шарпа, учитывает только downside-риск (негативную волатильность), что делает его более точным инструментом для оценки инвестиционной эффективности с точки зрения риска убытков.

Тактические лидеры (краткосрочные периоды):

На месячном горизонте лидируют сельскохозяйственные товары:

• Соя (ZS=F) - 0.78

• Кукуруза (ZC=F) - 0.69

• Пшеница (ZW=F) - 0.50

Высокие значения коэффициента Сортино указывают на оптимальное соотношение доходности к риску убытков, что делает эти активы привлекательными для краткосрочных стратегий.

Стратегические лидеры (долгосрочные периоды):

На горизонтах от года до десяти лет устойчивое лидерство сохраняют:

• Золото (GC=F) - 0.08-0.13

• Кофе (KC=F) - 0.05-0.10

• Серебро (SI=F) - 0.04-0.08

Ключевые выводы исследования:

1. Золото подтверждает статус защитного актива с устойчивыми показателями на всех временных горизонтах

2. Кофе демонстрирует уникальную стабильность - входит в топ-5 на всех шести анализируемых периодах

3. Сельхозтовары показывают тактическое превосходство на краткосрочных горизонтах

4. Промышленные металлы (алюминий, медь) стабильно присутствуют в долгосрочных рейтингах

Практическое применение:

Для различных инвестиционных стратегий можно рекомендовать:

• Краткосрочные тактики: фокус на сое, кукурузе, пшенице

• Среднесрочные стратегии: диверсификация между золотом, кофе и серебром

• Долгосрочные инвестиции: золото и кофе как основа товарного портфеля

Полная версия рейтинга с визуализацией и детальными расчетами доступна на странице проекта:
https://www.abscur.ru/p/blog-page_78.html

---

Материал представлен исключительно в образовательных и исследовательских целях. Не является инвестиционной рекомендацией или финансовым советом. Автор не несет ответственности за любые финансовые решения, принятые на основе данной информации.

Скрытая сила: как найти недооцененную валюту с помощью рейтинга по коэффициенту Шарпа

Исследовательский материал на основе метода абсолютных курсов

Когда трейдер ищет перспективные валюты, он часто сталкивается с проблемой: парные курсы показывают лишь относительное движение, но не отвечают на главный вопрос — какая валюта действительно эффективна с точки зрения соотношения риск/доходность. Именно здесь на помощь приходит анализ абсолютных курсов через призму коэффициента Шарпа.

Коэффициент Шарпа — это математический показатель, который оценивает, насколько хорошо доходность актива компенсирует принимаемый риск. Чем выше значение, тем эффективнее валюта с точки зрения инвестиционной привлекательности.

Метод сканирования "стабильных лидеров"

Мы разработали простой, но эффективный алгоритм поиска перспективных валют: ищем активы, которые стабильно входят в топ рейтинга по коэффициенту Шарпа на нескольких временных горизонтах одновременно.

Актуальные данные с страницы рейтингов валют по коэффициенту Шарпа показывают интересную картину:

• Краткосрочные лидеры (месяц): PEN (0.399), KZT (0.374), EGP (0.333)

• Среднесрочные лидеры (квартал): PEN (0.172), COP (0.170), ZAR (0.136)

• Долгосрочные лидеры (3-10 лет): SGD (~0.08), ILS (~0.07), CHF (~0.06)

Выявленные "чемпионы эффективности"

Применяя наш алгоритм сканирования, мы обнаружили двух ярких лидеров, демонстрирующих устойчивую эффективность:

1. Сингапурский доллар (SGD) — абсолютный лидер долгосрочной эффективности. Валюта стабильно занимает первое место на горизонтах от 3 до 10 лет с коэффициентом Шарпа около 0.08. Это свидетельствует об исключительной стабильности и сбалансированной доходности экономики Сингапура.

2. Новый израильский шекель (ILS) — демонстрирует впечатляющие результаты, уверенно занимая вторую позицию в долгосрочных рейтингах. Его присутствие в топе вместе с традиционно "безопасными" валютами указывает на возрастающую роль ILS как надежного актива.

Отдельного внимания заслуживает Перуанский новый соль (PEN), который показывает выдающиеся результаты на коротких горизонтах, но отсутствует в долгосрочном топе. Это характерный пример тактической, а не стратегической возможности.

Практическое применение метода

Данные рейтинга позволяют выстроить обоснованный подход к формированию валютных стратегий:

• Для консервативных стратегий: Фокус на SGD и ILS как на "якорных" активах с подтвержденной долгосрочной эффективностью

• Для тактических решений: Мониторинг валют типа PEN, ZAR или CZK, чье появление в топе среднесрочных рейтингов может сигнализировать о перспективах роста

• Для диверсификации: Комбинирование валют из разных групп позволяет оптимизировать соотношение риск/доходность всего портфеля

Представленный метод сканирования на основе коэффициента Шарпа превращает сложную аналитику в практический инструмент для фильтрации и первичного отбора активов. Для более глубокого анализа и работы с актуальными данными рекомендуем обратиться к полной версии рейтинга на нашем сайте.

---

Дисклеймер: Материал представлен исключительно в образовательных и исследовательских целях. Не является инвестиционной рекомендацией или финансовым советом. Автор не несет ответственности за любые финансовые решения, принятые на основе данной информации. Торговля на финансовых рынках связана с риском полной или частичной потери капитала.

Нулевая сумма: почему большинство валют не приносят доходности в долгосрочной перспективе

Исследовательский материал на основе метода абсолютных курсов

На валютном рынке часто говорят о «доходности» той илииной валюты. Однако глобальный анализ абсолютных курсов за 10 лет показывает удивительную закономерность: средняя дневная доходность большинства валют статистически неотличима от нуля.

Математика валютного рынка

Если рассмотреть рейтинги абсолютной доходности валют на 29.10.2025, становится очевидной общая тенденция:

• Краткосрочные периоды (месяц, квартал): доходность топ-5 валют составляет 0.04-0.23% в день

• Долгосрочные периоды (5-10 лет): доходность лидеров снижается до 0.01-0.02% в день

Это означает, что в долгосрочной перспективе валютный рынок приближается к игре с нулевой суммой: устойчивое превышение доходности над среднерыночным уровнем наблюдается лишь у ограниченного круга валют.

Динамика доходности по временным горизонтам

Анализ данных за различные периоды выявляет интересные закономерности:

Месяц: Российский рубль (0.23%), Перуанский новый соль (0.14%), Чилийское песо (0.13%)
Квартал: Колумбийское песо (0.12%), Перуанский новый соль (0.07%), Бразильский реал (0.06%)
Год: Российский рубль (0.06%), Шведская крона (0.03%), Колумбийское песо (0.03%)
10 лет: Чешская крона (0.02%), Швейцарский франк (0.01%), Польский злотый (0.01%)

Устойчивые исключения

Некоторые валюты демонстрируют стабильно положительную доходность на разных временных горизонтах:

• Колумбийское песо (COP) входит в топ-5 на 4 из 6 временных периодов

• Швейцарский франк (CHF) сохраняет позиции в долгосрочной перспективе (5-10 лет)

• Бразильский реал (BRL) и Перуанский новый соль (PEN) показывают силу на среднесрочных горизонтах

Практическое применение

Этот анализ имеет важные практические следствия для управления рисками:

1. Временной фактор: Доходность, наблюдаемая на коротких горизонтах, часто не сохраняется в долгосрочной перспективе

2. Стабильность против доходности: Валюты с минимальной волатильностью редко показывают высокую доходность, подтверждая классическую зависимость риск/доходность

3. Диверсификация: Поскольку большинство валют имеют близкую к нулю ожидаемую доходность в долгосрочной перспективе, диверсификация остается ключевым инструментом управления рисками

Методологическая основа

Расчеты выполнены на основе абсолютных валютных курсов, что позволяет объективно сравнивать доходность различных валют без искажений, связанных с парными котировками. Ежедневное обновление данных по 85 валютным парам обеспечивает репрезентативность выборки за 10-летний период.

Дисклеймер: Материал представлен исключительно в образовательных и исследовательских целях. Не является инвестиционной рекомендацией или финансовым советом. Автор не несет ответственности за любые финансовые решения, принятые на основе данной информации.

Для дальнейшего анализа:

• Полный рейтинг доходности валют: https://www.abscur.ru/p/blog-page_3.html

Две стороны валютного рынка: как абсолютные курсы выявили глобальное разделение

Исследовательский материал на основе метода абсолютных курсов

Анализ корреляционных связей между валютами за последний год выявил чёткое разделение мирового валютного рынка на два противоположных лагеря. Данные с 27 октября 2024 по 28 октября 2025 года показывают устойчивую структурную перестройку.

Два мощных валютных кластера

Первый кластер: Доллароориентированные и развивающиеся экономики

• Доллар США (USD)

• Саудовский риал (SAR)

• Дирхам ОАЭ (AED)

• Кувейтский динар (KWD)

• Украинская гривна (UAH)

• Гонконгский доллар (HKD)

• Катарский риал (QAR)

• Пакистанская рупия (PKR)

• Вьетнамский донг (VND)

• Турецкая лира (TRY)

• Индийская рупия (INR)

• Аргентинское песо (ARS)

Второй кластер: Европейские и связанные валюты

• Евро (EUR)

• Датская крона (DKK)

• Румынский лей (RON)

• Швейцарский франк (CHF)

• Исландская крона (ISK)

• Чешская крона (CZK)

• Венгерский форинт (HUF)

• Польский злотый (PLN)

• Шведская крона (SEK)

Ключевое открытие: устойчивая отрицательная корреляция

Наиболее значимым результатом исследования является стабильная отрицательная корреляция между кластерами. Когда укрепляются валюты первого кластера, второй кластер обычно демонстрирует противоположную динамику, и наоборот.

Практическое применение для трейдеров и аналитиков

1. Диверсификация портфеля
   Выбор валют из обоих кластера создаёт естественный хедж. Инвестор может балансировать риски, распределяя средства между противоположно движущимися группами.

2. Тактическое планирование
   Понимание кластерной динамики позволяет прогнозировать распространение рыночных тенденций. Укрепление доллара США с высокой вероятностью приведёт к синхронному движению всего первого кластера.

3. Арбитражные возможности
   Устойчивая отрицательная корреляция создаёт условия для парного трейдинга между представителями разных кластеров.

Методологическая основа

Анализ выполнен на основе абсолютных валютных курсов, рассчитанных из системы 85 уравнений. Использован порог корреляции 0.94, что обеспечивает высокую надёжность выявленных связей.

Интерактивное исследование на сайте

На странице Связанность валют через корреляцию абсолютных курсов представлены графы корреляций за разные периоды, позволяющие изучать структурные изменения валютного рынка.

Техническая реализация

Расчёты выполняются в специализированном Kaggle-ноутбуке с ежедневным обновлением данных. Метод основан на матричных операциях и сетевом анализе.

Заключение

Выявленное разделение валютного рынка на два противоположных кластера свидетельствует о глубоких структурных изменениях в мировой экономике. Это разделение предоставляет аналитикам и трейдерам новые возможности для:

• Более точного прогнозирования рыночных движений

• Эффективного управления рисками

• Разработки сложных торговых стратегий

• Понимания глобальных экономических трендов

---

Дисклеймер: Материал представлен исключительно в образовательных и исследовательских целях. Не является инвестиционной рекомендацией или финансовым советом. Автор не несет ответственности за любые финансовые решения, принятые на основе данной информации.

Матрица валютного рынка: Как 85 уравнений раскрывают истинную стоимость денег

Исследовательский материал на основе метода абсолютных курсов

Когда мы видим котировку EURUSD = 1.08, мы наблюдаем лишь относительную ценность двух валют. Но что если бы существовал универсальный эталон, позволяющий измерить фундаментальную стоимость каждой валюты независимо от других?

Математический фундамент абсолютных курсов

В основе метода абсолютных курсов лежит решение системы из 85 уравнений, где каждая строка соответствует одной валютной паре:

EUR/USD = 1.08 + error
USD/JPY = 154.50 + error
GBP/USD = 1.26 + error
...

Прямого решения этой системы не существует, поскольку уравнений больше, чем неизвестных. Однако методы математической оптимизации позволяют найти такое решение, которое минимизирует суммарную ошибку across всех уравнений.

Линейная алгебра на службе финансового анализа

Переход к логарифмической форме преобразует мультипликативную задачу в аддитивную:

ln(EUR) - ln(USD) = ln(1.08) + error
ln(USD) - ln(JPY) = ln(154.50) + error

В матричном виде это представляется как M × ln(A) = ln(P) + error, где:

• M - матрица инцидентности валютной сети (85 строк × 45 столбцов)

• A - вектор абсолютных курсов (45 валют)

• P - вектор парных курсов (85 валютных пар)

Псевдообратная матрица: ключ к решению

Поскольку матрица M вырождена, классическое матричное обращение невозможно. Применение псевдообратной матрицы Мура-Пенроуза позволяет найти оптимальное решение:

ln(A) = pinv(M) × ln(P)
A = exp(ln(A))

Графическое представление псевдообратной матрицы показывает сложную структуру взаимосвязей между валютами, где каждое значение отражает вклад соответствующего парного курса в расчет абсолютного значения.

Практическая значимость метода

Этот математический аппарат не является абстрактной конструкцией - он ежедневно применяется в нашем проекте для расчета абсолютных курсов 45 валют на основе 85 валютных пар. Результаты доступны на странице Последние абсолютные валютные курсы и обновляются ежедневно.

Для технически ориентированной аудитории полная реализация алгоритма доступна в специализированном Kaggle-ноутбуке, где можно ознакомиться с кодом на Python и деталями реализации.

Заключение

Метод абсолютных курсов демонстрирует, как современные математические методы могут раскрывать фундаментальные закономерности финансовых рынков. Этот подход предоставляет исследователям и аналитикам новый инструмент для понимания истинной стоимости валют в глобальном контексте.

---

Дисклеймер: Материал представлен исключительно в образовательных и исследовательских целях. Не является инвестиционной рекомендацией или финансовым советом. Автор не несет ответственности за любые финансовые решения, принятые на основе данной информации.

Рейтинг валют по стабильности: какие активы помогут пережить шторм на рынке

Когда речь заходит о защите капитала во время рыночной нестабильности, большинство инвесторов автоматически думают о долларе США, швейцарском франке или евро. Но что если данные говорят об обратном?

Абсолютные курсы позволяют объективно измерить стабильность валют с помощью коэффициента вариации — чем ниже этот показатель, тем стабильнее валюта на длинном горизонте.

Неожиданные лидеры стабильности

Анализ данных за последние 5 лет (2020-2025) выявил картину, которая противоречит общепринятым представлениям. Традиционные «тихие гавани» уступили место валютам стран со сбалансированной экспортной экономикой:

Топ-5 самых стабильных валют (2020-2025):

1. Японская иена (JPY) - 2,30%

2. Южнокорейская вона (KRW) - 2,50%

3. Новозеландский доллар (NZD) - 2,68%

4. Норвежская крона (NOK) - 2,96%

5. Филиппинское песо (PHP) - 3,00%

Почему это важно для инвестора?

Полученные данные меняют привычные представления о валютной стабильности. Японская иена и южнокорейская вона, часто рассматриваемые как инструменты для краткосрочных спекулятивных стратегий, на длинном горизонте демонстрируют впечатляющую устойчивость.

Практические выводы:

• Долгосрочное хеджирование: JPY и KRW заслуживают внимания как альтернатива традиционным защитным активам

• Диверсификация по стабильности: распределение средств между валютами с низкой волатильностью может снизить общие риски портфеля

• Горизонт инвестирования: для краткосрочных операций важна текущая волатильность (рейтинги за 1-3 месяца), для долгосрочных — фундаментальная устойчивость (рейтинги за 5-10 лет)

Где найти актуальные данные?

На странице проекта представлены рейтинги стабильности для шести временных диапазонов — от одного месяца до десяти лет. Вы можете изучить полную динамику и перейти к графикам абсолютных курсов для углубленного анализа.

Изучите полную динамику стабильности и постройте свою стратегию на основе данных. Все рейтинги и интерактивные графики абсолютных курсов доступны на странице проекта: Рейтинги стабильности и графики на abscur.ru

Диверсификация валютного портфеля: практическое применение абсолютных курсов

Традиционная диверсификация между долларом США и евро давно считается стандартом управления рисками. Однако анализ на основе абсолютных курсов показывает, что такой подход существенно ограничивает потенциальную доходность и не обеспечивает оптимального распределения рисков.

Практическое исследование: построение оптимального портфеля

На основе годового горизонта анализа и стратегии "купи и держи" был сформирован оптимальный валютный портфель с максимальным коэффициентом Шарпа (0.39). Результаты демонстрируют принципиально иной подход к диверсификации.

Ключевые характеристики лучшего портфеля:

• Средняя доходность: 0.01% при риске 0.01%

• Стабильный рост: стоимость портфеля выросла на 1.75% за год

• Оптимальное соотношение риск/доходность

Структура оптимального портфеля: неожиданные лидеры

Анализ распределения активов reveals, что традиционные валюты-лидеры (USD, EUR) уступают позиции более экзотическим, но стабильным валютам:

Топ-10 валют в оптимальном портфеле:

1. Дирхам ОАЭ (AED) - 10.33%

2. Евро (EUR) - 4.18%

3. Египетский фунт (EGP) - 4.15%

4. Малайзийский ринггит (MYR) - 3.81%

5. Сингапурский доллар (SGD) - 3.69%

6. Чешская крона (CZK) - 3.61%

7. Новый израильский шекель (ILS) - 3.43%

8. Перуанский новый соль (PEN) - 3.28%

9. Австралийский доллар (AUD) - 3.00%

10. Шведская крона (SEK) - 2.98%

Что показывают результаты?

1. Географическая диверсификация - портфель включает валюты 32 стран из разных регионов

2. Неочевидные лидеры - дирхам ОАЭ занимает первую позицию, демонстрируя стабильность развивающихся рынков

3. Сбалансированность - даже лидирующая валюта не превышает 10.33%, что снижает концентрацию рисков

4. Стабильность превыше всего - портфель ориентирован на валюты с низкой волатильностью, а не на максимальную доходность

Практические выводы для инвестора

• Расширяйте географию - не ограничивайтесь традиционными USD/EUR

• Обращайте внимание на стабильность - низкая волатильность часто важнее высокой доходности

• Используйте количественные методы - коэффициент Шарпа помогает объективно сравнивать портфели

• Диверсифицируйте риски - распределение между 32 валютами обеспечивает защиту от локальных кризисов

Заключение

Подход на основе абсолютных курсов демонстрирует, что оптимальная диверсификация требует выхода за рамки традиционных пар USD/EUR. Современный валютный портфель должен включать широкий спектр стабильных валют из разных регионов, что позволяет достигать лучшего соотношения риск/доходность.

Интерактивные графики и актуальные данные по валютным портфелям доступны на странице проекта.

В следующем материале мы подробно рассмотрим рейтинг стабильности валют и методы хеджирования рисков.