Краткосрочная перспектива (месяц)
Наименьшая волатильность: CNY (0.12%), KWD (0.13%), SGD (0.13%)
Развитые рынки доминируют в рейтинге стабильности
Исключение: VND (0.16%) и IDR (0.16%) показывают хорошие результаты
Долгосрочная перспектива (10 лет)
Лидеры стабильности: SGD (0.13%), HKD (0.16%), ILS (0.19%)
CAD (0.20%) и GBP (0.22%) подтверждают статус надежных валют
Интересная находка: ILS сохраняет стабильность несмотря на статус валюты развивающегося рынка
Вывод: Развитые рынки обеспечивают предсказуемость, тогда как отдельные валюты развивающихся рынков могут предложить стабильность при правильном отборе.
💼 Оптимальные портфели: анализ по Шарпу
Краткосрочные портфели (1-3 месяца)
За месяц: Преобладание развивающихся рынков
MYR (12.86%), SEK (7.90%), HUF (7.78%)
EGP (7.58%), CHF (7.08%), QAR (6.94%)
За квартал: Сбалансированная структура
SGD (5.62%), HKD (4.68%), CZK (4.65%)
CNY (4.63%), PKR (4.04%), EGP (3.95%)
Долгосрочные портфели (5-10 лет)
За 5 лет: Комбинация надежности и роста
SGD (11.75%), ILS (8.41%), AED (7.54%)
USD (7.50%), CHF (6.68%), MYR (6.04%)
За 10 лет: Устойчивая диверсификация
ILS (8.49%), SGD (6.89%), SAR (6.04%)
USD (5.97%), CZK (5.86%), CHF (5.01%)
🛡️ Портфели по Сортино: защита от рисков
Метод Сортино, учитывающий только downside-риск, показывает интересные закономерности:
Краткосрочная защита (месяц)
BRL (35.06%), NOK (21.08%), KZT (18.28%)
Акцент на сырьевые и азиатские валюты
Долгосрочная стратегия (10 лет)
SGD (6.74%), USD (6.00%), AED (5.43%)
ILS (5.40%), CZK (4.51%), HKD (3.74%)
Наблюдение: В портфелях по Сортино выше доля развитых рынков, что подтверждает их защитные качества.
📈 Эффективность инвестиций: коэффициенты Шарпа и Сортино
Топ-5 по Шарпу (10 лет)
SGD (0.076) — эталон стабильности
ILS (0.068) — развивающийся рынок с качеством developed
CHF (0.058) — традиционная защитная валюта
HKD (0.053) — азиатский финансовый центр
EUR (0.045) — европейская стабильность
Топ-5 по Сортино (10 лет)
SGD (0.119) — лидер по защите от убытков
ILS (0.109) — впечатляющие результаты
CHF (0.089) — надежность подтверждена
HKD (0.079) — стабильная привязка к USD
EUR (0.068) — сбалансированный риск
💡 Практические рекомендации
Консервативная стратегия (низкий риск)
Основа: SGD, CHF, HKD (60-70%)
Добавление: ILS, EUR (20-25%)
Диверсификация: MYR, CZK (10-15%)
Сбалансированная стратегия (умеренный риск)
Развитые рынки: USD, EUR, GBP, CAD (50%)
Развивающиеся рынки: ILS, CNY, MYR, BRL (40%)
Сырьевые валюты: NOK, AUD (10%)
Агрессивная стратегия (высокий риск)
Emerging markets: ILS, BRL, MXN, ZAR (60%)
Developed markets: USD, SGD, CHF (30%)
Экзотика: TRY, COP, PEN (10%)
🌍 Региональная диверсификация
На основе анализа оптимальных портфелей рекомендуем распределение:
Азия: 35-40% (SGD, HKD, CNY, MYR)
Европа: 25-30% (EUR, CHF, GBP, SEK)
Ближний Восток: 15-20% (ILS, AED, SAR, KWD)
Америка: 10-15% (USD, CAD, BRL, MXN)
Прочие: 5-10% (ZAR, TRY, другие emerging)
📊 Сравнительная таблица эффективности
| Группа валют | Волатильность | Шарп (10л) | Сортино (10л) | Доля в портфелях |
|---|---|---|---|---|
| Развитые | 0.13-0.22% | 0.045-0.076 | 0.068-0.119 | 55-65% |
| Развивающиеся | 0.16-0.30% | 0.030-0.068 | 0.050-0.109 | 25-35% |
| Сырьевые | 0.20-0.35% | 0.025-0.045 | 0.040-0.075 | 10-15% |
💎 Ключевые выводы
Идеального баланса не существует — оптимальное соотношение зависит от горизонта инвестирования и толерантности к риску
ILS — уникальный случай — валюта развивающегося рынка с характеристиками developed, заслуживает особого внимания
SGD — эталон стабильности — лидирует по всем метрикам на всех временных горизонтах
Диверсификация работает — комбинация developed и emerging markets показывает лучшие результаты, чем концентрация на одной группе
Временной горизонт решает — краткосрочные портфели склоняются к emerging markets, долгосрочные — к developed
🎯 Заключение
Диверсификация между развитыми и развивающимися рынками — не просто теория, а практический инструмент управления рисками. Метод абсолютных курсов позволяет количественно оценить оптимальное соотношение и создать портфель, соответствующий индивидуальным инвестиционным целям.
Данные актуальны на 12 ноября 2025 года. Расчеты обновляются ежедневно.
Материал представлен исключительно в образовательных и исследовательских целях. Не является инвестиционной рекомендацией или финансовым советом. Автор не несет ответственности за любые финансовые решения, принятые на основе данной информации.
Источники данных:
Рейтинги волатильности и эффективности валют
Оптимальные портфели по Шарпу и Сортино
Данные МВФ и мировых центральных банков
Расчеты на основе метода абсолютных курсов
Для углубленного анализа:
