Исследовательский материал на основе метода абсолютных курсов
Анализ российского фондового рынка через призму абсолютных курсов позволяет выявить акции, которые демонстрировали устойчивость в периоды рыночной турбулентности. В отличие от традиционного анализа в рублях, абсолютные курсы показывают "истинную" стоимость акции, очищенную от валютных колебаний.
🛡️ Лидеры защитных характеристик
Данные за 3-летний период (2022-2025 гг.), включающий несколько кризисных этапов, показывают устойчивых лидеров:
Топ-5 акций по коэффициенту Шарпа за 3 года:
Полюс (PLZL) - 0.06
БСП ао (BSPB) - 0.06
Сбербанк-п (SBERP) - 0.05
Сбербанк (SBER) - 0.05
МосБиржа (MOEX) - 0.03
Высокий коэффициент Шарпа свидетельствует о оптимальном соотношении доходности и риска - ключевой характеристике защитного актива.
💎 Структура оптимального защитного портфеля
Анализ портфеля с максимальным коэффициентом Шарпа за 3 года показывает четкое распределение:
Полюс (PLZL) - 69.27%
БСП ао (BSPB) - 27.61%
Прочие активы - 3.12%
Такой портфель демонстрировал стабильный рост в абсолютных единицах с минимальной волатильностью.
📈 Долгосрочная устойчивость
На 10-летнем горизонте (2015-2025 гг.) подтверждается надежность выявленных активов:
Топ акций по Шарпу за 10 лет:
Полюс (PLZL) - 0.04
БСП ао (BSPB) - 0.04
Селигдар (SELG) - 0.04
Оптимальный портфель за десятилетие состоял из:
БСП ао (BSPB) - 46.49%
Полюс (PLZL) - 42.13%
Селигдар (SELG) - 11.39%
🎯 Практические выводы
Золото и финансы - акции Полюса и БСП проявляют свойства защитных активов на всех анализируемых горизонтах
Диверсификация - оптимальная защита достигается сочетанием 2-3 ключевых активов
Долгосрочность - защитные характеристики подтверждаются на 3-летнем и 10-летнем периодах
📊 Текущие абсолютные курсы лидеров (на 05.11.2025)
БСП ао (BSPB): 93,59
Полюс (PLZL): 583,34
Селигдар (SELG): 11,75
Сбербанк (SBER): 81,84
Источники данных:
Комментариев нет:
Отправить комментарий