Рейтинг валют по стабильности: какие активы помогут пережить шторм на рынке

Когда речь заходит о защите капитала во время рыночной нестабильности, большинство инвесторов автоматически думают о долларе США, швейцарском франке или евро. Но что если данные говорят об обратном?

Абсолютные курсы позволяют объективно измерить стабильность валют с помощью коэффициента вариации — чем ниже этот показатель, тем стабильнее валюта на длинном горизонте.

Неожиданные лидеры стабильности

Анализ данных за последние 5 лет (2020-2025) выявил картину, которая противоречит общепринятым представлениям. Традиционные «тихие гавани» уступили место валютам стран со сбалансированной экспортной экономикой:

Топ-5 самых стабильных валют (2020-2025):

1. Японская иена (JPY) - 2,30%

2. Южнокорейская вона (KRW) - 2,50%

3. Новозеландский доллар (NZD) - 2,68%

4. Норвежская крона (NOK) - 2,96%

5. Филиппинское песо (PHP) - 3,00%

Почему это важно для инвестора?

Полученные данные меняют привычные представления о валютной стабильности. Японская иена и южнокорейская вона, часто рассматриваемые как инструменты для краткосрочных спекулятивных стратегий, на длинном горизонте демонстрируют впечатляющую устойчивость.

Практические выводы:

• Долгосрочное хеджирование: JPY и KRW заслуживают внимания как альтернатива традиционным защитным активам

• Диверсификация по стабильности: распределение средств между валютами с низкой волатильностью может снизить общие риски портфеля

• Горизонт инвестирования: для краткосрочных операций важна текущая волатильность (рейтинги за 1-3 месяца), для долгосрочных — фундаментальная устойчивость (рейтинги за 5-10 лет)

Где найти актуальные данные?

На странице проекта представлены рейтинги стабильности для шести временных диапазонов — от одного месяца до десяти лет. Вы можете изучить полную динамику и перейти к графикам абсолютных курсов для углубленного анализа.

Изучите полную динамику стабильности и постройте свою стратегию на основе данных. Все рейтинги и интерактивные графики абсолютных курсов доступны на странице проекта: Рейтинги стабильности и графики на abscur.ru

Диверсификация валютного портфеля: практическое применение абсолютных курсов

Традиционная диверсификация между долларом США и евро давно считается стандартом управления рисками. Однако анализ на основе абсолютных курсов показывает, что такой подход существенно ограничивает потенциальную доходность и не обеспечивает оптимального распределения рисков.

Практическое исследование: построение оптимального портфеля

На основе годового горизонта анализа и стратегии "купи и держи" был сформирован оптимальный валютный портфель с максимальным коэффициентом Шарпа (0.39). Результаты демонстрируют принципиально иной подход к диверсификации.

Ключевые характеристики лучшего портфеля:

• Средняя доходность: 0.01% при риске 0.01%

• Стабильный рост: стоимость портфеля выросла на 1.75% за год

• Оптимальное соотношение риск/доходность

Структура оптимального портфеля: неожиданные лидеры

Анализ распределения активов reveals, что традиционные валюты-лидеры (USD, EUR) уступают позиции более экзотическим, но стабильным валютам:

Топ-10 валют в оптимальном портфеле:

1. Дирхам ОАЭ (AED) - 10.33%

2. Евро (EUR) - 4.18%

3. Египетский фунт (EGP) - 4.15%

4. Малайзийский ринггит (MYR) - 3.81%

5. Сингапурский доллар (SGD) - 3.69%

6. Чешская крона (CZK) - 3.61%

7. Новый израильский шекель (ILS) - 3.43%

8. Перуанский новый соль (PEN) - 3.28%

9. Австралийский доллар (AUD) - 3.00%

10. Шведская крона (SEK) - 2.98%

Что показывают результаты?

1. Географическая диверсификация - портфель включает валюты 32 стран из разных регионов

2. Неочевидные лидеры - дирхам ОАЭ занимает первую позицию, демонстрируя стабильность развивающихся рынков

3. Сбалансированность - даже лидирующая валюта не превышает 10.33%, что снижает концентрацию рисков

4. Стабильность превыше всего - портфель ориентирован на валюты с низкой волатильностью, а не на максимальную доходность

Практические выводы для инвестора

• Расширяйте географию - не ограничивайтесь традиционными USD/EUR

• Обращайте внимание на стабильность - низкая волатильность часто важнее высокой доходности

• Используйте количественные методы - коэффициент Шарпа помогает объективно сравнивать портфели

• Диверсифицируйте риски - распределение между 32 валютами обеспечивает защиту от локальных кризисов

Заключение

Подход на основе абсолютных курсов демонстрирует, что оптимальная диверсификация требует выхода за рамки традиционных пар USD/EUR. Современный валютный портфель должен включать широкий спектр стабильных валют из разных регионов, что позволяет достигать лучшего соотношения риск/доходность.

Интерактивные графики и актуальные данные по валютным портфелям доступны на странице проекта.

В следующем материале мы подробно рассмотрим рейтинг стабильности валют и методы хеджирования рисков.

Абсолютный курс: Универсальный эталон стоимости валюты

В прошлом посте мы увидели, как абсолютные курсы раскрывают истинные причины изменений на рынке. Но что же такое абсолютный курс на концептуальном уровне?

Если парный курс (например, USDRUB) — это относительная цена ("один доллар стоит X рублей"), то абсолютный курс — это универсальная ценность самой валюты, выраженная в условных единицах.

Простая аналогия:
Представьте, что вы измеряете длину. Парный курс — это фраза "эта комната в 1.5 раза длиннее той". Абсолютный курс — это конкретное число, полученное с помощью линейки: "длина этой комнаты — 6 метров". Зная абсолютные значения, вы можете сравнивать что угодно, а не только две конкретные комнаты между собой.

Так же и с валютами. Абсолютный курс — это "линейка" для измерения ценности. Он показывает стоимость валюты в условных "абсолютных единицах", рассчитанных на основе глобальной системы из 85+ валютных пар.

Пример на актуальных данных (на 23 октября 2025 года):
Полная таблица абсолютных курсов позволяет сделать объективные выводы:

• Евро (EUR) = 25.7975

• Фунт стерлингов (GBP) = 29.6779

• Доллар США (USD) = 22.2217

• Российский рубль (RUB) = 0.2727

• Кувейтский динар (KWD) = 72.5487

Эти цифры не привязаны друг к другу напрямую. Они позволяют сделать объективный вывод: фунт стерлингов обладает наибольшей фундаментальной ценностью среди основных валют, а кувейтский динар является самой "дорогой" валютой в мире по абсолютной мере.

Такой подход позволяет не просто наблюдать за колебаниями, а понимать базовую стоимость актива. В следующих публикациях мы разберем, как использовать это понимание для диверсификации портфеля и оценки стабильности валют.

За пределами парного курса: Как абсолютные курсы раскрывают истинные драйверы рынка

Парный валютный курс — это лишь вершина айсберга. Он показывает результат, но скрывает причины. Когда мы видим изменение USDRUB, фундаментальный вопрос остаётся без ответа: что именно изменилось — доллар, рубль или оба актива одновременно?

Метод абсолютных курсов, разрабатываемый в проекте Abscur, даёт точный ответ. Рассмотрим наглядный пример динамики за последний год.

Наблюдаемая динамика (окт. 2024 — окт. 2025):

• Парный курс USDRUB снизился с 96 до 82 (-14.6%).

Традиционная интерпретация гласит: «рубль укрепился к доллару». Но этого недостаточно для глубокого анализа.

Декомпозиция с помощью абсолютных курсов:

График с детальной визуализацией динамики показывает не только парный курс (зелёная линия), но и абсолютные стоимости доллара и рубля, выраженные в процентах от их начального значения (пунктирные линии).

Анализ абсолютных траекторий выявляет ключевое заключение:

1. Абсолютный курс российского рубля (RUB) вырос на ~17%.

2. Абсолютный курс доллара США (USD) остался стабильным на протяжении всего периода.

Вывод:
Вся динамика падения пары USDRUB была на 100% обеспечена укреплением российского рубля, в то время как глобальная стоимость доллара не изменилась.

Это — принципиально иной уровень аналитики. Без абсолютных курсов мы видим лишь относительное движение. С ними — мы понимаем его природу. Это знание позволяет принимать более обоснованные решения в области управления капиталом, диверсификации валютных рисков и выработки инвестиционной стратегии.

В следующих публикациях мы подробнее разберем методологию расчета и другие практические кейсы.

На нашем сайте опубликован новый раздел с данными Московской биржи

 Мы рады сообщить, что на сайте abscur.ru появился новый раздел с актуальными историческими данными по акциям Московской биржи.

Ключевые возможности:

• Дневные котировки всех акций Мосбиржи

• Данные с 2000 года по настоящее время

• Регулярное ежедневное обновление

• Удобные форматы для анализа

Новый раздел будет полезен как профессиональным участникам рынка, так и частным инвесторам для проведения анализа, тестирования стратегий и принятия взвешенных инвестиционных решений.

Ознакомиться с полным описанием и доступом к данным можно на странице:
https://www.abscur.ru/p/moexalgo-data.html.

Используйте надежные данные для ваших инвестиционных исследований!

На нашем блоге появилась новая страница с описанием модуля-источника данных!

 Мы рады сообщить, что в разделе статических страниц нашего блога теперь доступно подробное описание ETL-модуля, который является ядром системы расчета абсолютных валютных курсов.

На новой странице вы узнаете:

• Как происходит сбор и обработка данных с финансовых рынков

• Какие алгоритмы используются для расчетов

• Как устроена система хранения и распространения данных

Модуль работает на платформе Kaggle и ежедневно обновляет информацию по 85 валютным парам и товарным активам.

Все желающие могут ознакомиться с техническими деталями работы системы и использовать генерируемые данные для своих исследований и аналитических проектов.

➡️ Читайте подробное описание на странице проекта: https://www.abscur.ru/p/blog-page_90.html

Вышла статья в научном сборнике

Енин А.В. Абсолютные валютные курсы и их применение // Университетский комплекс как региональный центр образования, науки и культуры [Электронный ресурс]: материалы Всероссийской научно-методической конференции; Оренбург. гос. ун-т. – Оренбург: ОГУ, 2025. – С. 4179. – 1 электрон. опт. диск (CD-ROM). – ISBN 978-5-7410-3360-9

Материалы конференции - https://conference.osu.ru/plan/ematerials.html 

файл - https://conference.osu.ru/assets/files/conf_info/conf21/s23.pdf 

стр. 4179