Топ-5 товаров по эффективности: неожиданные лидеры против традиционных активов

Исследовательский материал на основе метода абсолютных курсов

Анализ товарных рынков через призму коэффициента Сортино выявил четкое разделение на тактические и стратегические активы. В то время как золото традиционно считается защитным активом, сельскохозяйственные товары демонстрируют выдающиеся результаты на коротких горизонтах.

Рейтинг эффективности товаров по коэффициенту Сортино

Коэффициент Сортино, в отличие от коэффициента Шарпа, учитывает только downside-риск (негативную волатильность), что делает его более точным инструментом для оценки инвестиционной эффективности с точки зрения риска убытков.

Тактические лидеры (краткосрочные периоды):

На месячном горизонте лидируют сельскохозяйственные товары:

• Соя (ZS=F) - 0.78

• Кукуруза (ZC=F) - 0.69

• Пшеница (ZW=F) - 0.50

Высокие значения коэффициента Сортино указывают на оптимальное соотношение доходности к риску убытков, что делает эти активы привлекательными для краткосрочных стратегий.

Стратегические лидеры (долгосрочные периоды):

На горизонтах от года до десяти лет устойчивое лидерство сохраняют:

• Золото (GC=F) - 0.08-0.13

• Кофе (KC=F) - 0.05-0.10

• Серебро (SI=F) - 0.04-0.08

Ключевые выводы исследования:

1. Золото подтверждает статус защитного актива с устойчивыми показателями на всех временных горизонтах

2. Кофе демонстрирует уникальную стабильность - входит в топ-5 на всех шести анализируемых периодах

3. Сельхозтовары показывают тактическое превосходство на краткосрочных горизонтах

4. Промышленные металлы (алюминий, медь) стабильно присутствуют в долгосрочных рейтингах

Практическое применение:

Для различных инвестиционных стратегий можно рекомендовать:

• Краткосрочные тактики: фокус на сое, кукурузе, пшенице

• Среднесрочные стратегии: диверсификация между золотом, кофе и серебром

• Долгосрочные инвестиции: золото и кофе как основа товарного портфеля

Полная версия рейтинга с визуализацией и детальными расчетами доступна на странице проекта:
https://www.abscur.ru/p/blog-page_78.html

---

Материал представлен исключительно в образовательных и исследовательских целях. Не является инвестиционной рекомендацией или финансовым советом. Автор не несет ответственности за любые финансовые решения, принятые на основе данной информации.